2022年04月14日一週大事

2022年戰爭、通膨、升息等等問題讓市場充滿震盪,讓人感到恐慌,前幾年狀況很好的電子類股,最近都不太好操作,台灣的ETF0050直接回到一年前水準,近期的操作大家要謹慎小心,風險太高的操作,自己千萬注意。另外大家可以關注消費性電子產業的需求,還有未來電動車及通訊的需求,來評估近期的產業投資趨勢。


1. 美國3月份通膨率升至8.5% 加劇了聯儲會的政策緊縮壓力: 美國3月份消費者價格漲幅達到1981年末以來最大,增強了對聯儲會下個月加息50個基點的預期。美國勞工部周二公佈的數據顯示,3月份消費者價格指數同比成長8.5%2月同比增幅為7.9%。當月CPI環比上漲1.2%,是2005年以來最大漲幅,汽油價格貢獻了環比漲幅的一半。接受彭博調查的經濟學家之前預計整體CPI同比上升8.4%,環比上升1.2%。許多經濟學家預計,3CPI將是此輪通膨周期的高峰期,因為該數據反映了俄羅斯入侵烏克蘭後食品和能源價格飆升的影響。


2. 新台幣貶勢確立!新台幣4/12開盤貶3分,為29.08: 美國聯準會(Fed)鷹派升息,加上國內外疫情等利空影響,加速熱錢匯出,新台幣昨日(4/12)貶破29元大關後,貶值趨勢確立,台北外匯市場新台幣兌美元匯率今天以29.08元開盤,貶3分,隨後新台幣貶幅持績擴大,貶8分,來到29.13元。新台幣兌美元開盤交易區間為29.08元至29.13元。受到外資持續匯出的影響,預估新台幣可能下貶至30元。台幣貶值對於出口為導向的電子產業有利,然而新台幣若是持續貶幅擴大,將導致輸入性通膨壓力增加,央行也將持續出手調節。此時得看外資態度,若是匯出力道如果縮減,短期內新台幣將先在29元字頭附近,約29.1~29.3元徘徊,而29.5元將是本波新台幣貶值的重要觀察關卡,若是跌破新台幣可能下探30


3. 央行楊金龍明示我貨幣政策將朝向緊縮: 全球進入升息循環,市場預期央行升息步伐將加快、幅度加大。央行發布書面報告指出,主要經濟體啟動升息,我國貨幣政策原則上將朝向緊縮,並呼籲中小企業預先做好財務規劃。學者則分析,央行此言意味「寬鬆時代結束了」。央行總裁楊金龍明赴立院財委會進行專題報告並備詢。央行提交書面的報告指出,俄烏衝突加劇全球通膨壓力,國內物價漲幅持續居高,央行貨幣政策原則上將朝向緊縮,抑制國內通膨預期心理,維持物價穩定;未來也會密切關注國內疫情發展,並考量國際原物料情勢變化、主要經濟體貨幣政策動向、地緣政治風險等對國內物價與經濟金融情勢等影響,適時採行妥適貨幣政策。


4. 傳昆山恐停工至五一長假80家台商心碎 : 為控制因應疫情,大陸台商重鎮昆山祭出的停工令,已從7日延至12日,逾80家台商受到影響,該地區台商近日盛傳,這一波停工潮將一路持續至五一長假,且若五一黃金周時仍無法復工,將嚴重影響第二季財測目標的達成。截至8日下午,統計已有超過80家台灣廠商跟進公告,昆山廠進入停工狀態,涵蓋各種類電子廠,友達昆山廠也加入這一波停工行列;9日再新增台光電、金洲、廣華-KY等企業,公告受此事件影響的因應措施。


5. 納斯達克敲鐘!CNN Gogorobaby 版特斯拉」 : Gogoro 是台灣首間成功赴美上市的獨角獸,當日盤中股價一度衝上 16.47 美元,漲幅達 11.66%。 在 Gogoro 歷史性的一刻,Gogoro CEO 陸學森也接受了 CNN 的專訪,這位在香港出生、美國長大的華裔美國人稱呼自己是「瘋狂創新者」,他向 CNN 表示,「Gogoro 已經做好了充分的準備,在中國、印度、東南亞等地的擴張將變得更加積極。」在不到兩年前,陸學森還曾說他認為公司還沒準備好將 Gogoro 網路擴展到台灣以外的市場。 在納斯達克上市後,Gogoro 的估值達到 23.5 億美元,是 2017 9 月上一次披露的 8 億美元的 3 倍之多。


6. 鋰價格太瘋狂馬斯克也受不了。他說特斯拉將進軍鋰礦開發及提煉業務: 特斯拉執行長馬斯克周五在推特發文稱,特斯拉可能會直接大規模地進入鋰礦開採和提煉業務,因為作為製造電池的關鍵零,鋰的成本已經太高了。馬斯克在推特寫說:「鋰的價格已經達到瘋狂的水準!除非成本提高,否則特斯拉可能不得不直接大規模進入(鋰礦)開採和精煉領域。鋰元素本身並不短缺,因為地球上幾乎無處不在,但提取/提煉的速度很慢。」馬斯克是在回覆一條推特時發表這言論。這條推特顯示過去20年每噸鋰的平均價格,自2021年以來鋰價一直大幅上漲。


7. 伺服器大缺料!英特爾CEO來台加價插隊求產能: 英特爾(Intel)執行長Pat Gelsinger近日出乎意料無畏全球疫情傳出再度來台,市場多猜測為了台積電先進製程與欣興ABF載板產能而來,但實際情況如何? 據半導體供應鏈透露,執行長此行確實是為了台積電而來,但商議大事除了早已談定的CPUGPU採行7奈米以下先進製程委外合作外,另就是要爭取更多906540/45與最搶手的28奈米製程產能,希望台積電幫忙解決10G LAN等區域網路晶片大缺問題。


8. 長江存儲打入蘋果供應鏈,NAND Flash 將成中國首個具競爭力半導體:長江存儲正式打入蘋果 Flash 供應鏈將成為遊戲規則改變的轉捩點。目前長江存儲全世界 NAND Flash 市占率僅 6%~8%,但製程技術與產能改進,可打破限制。產能方面,長江存儲約每月 8 萬片,積極擴產設立第二晶圓廠,預計產能每月再增加 10 萬片。如長江存儲到 2025 年總產能達每月 30 萬片,使產能相當於全球 20%,全世界 NAND Flash 市占率能一口氣提升到 14%,並帶來每年 60 億美元營收。 製程技術方面,市場調查長江存儲 NAND Flash 並不落後,128 層堆疊產品良率約有 70%。市場研究機構消息,同樣 128 層堆疊 NAND Flash,長江存儲單位儲存空間甚至高於競爭對手產品,關鍵在採用 Xtacking 架構,3D 封裝不但降低生產成本,還提升單位儲存空間,甚至提升生產與交貨時間,讓長江存儲能快速將製程完全移至 128 層堆疊產品。


. 國泰金重登金融獲利王: 新台幣對美元3月貶值逾2%,助攻國泰金控獲利。國泰金11日公告3月自結稅後獲利118.5億元,重新拿回金控單月獲利王寶座,累計首季稅後獲利342億元,每股稅後獲利(EPS2.58元,累計獲利及EPS仍暫列金控第二名,國泰金3月稅後獲利及累計首季獲利都僅次2021年,是歷史同期次高。


10. 傳台積電首季毛利率衝破55% 單季接近8: 台積電法說會前夕,法人提前卡位。今日市場傳出台積電首季毛利率將超越公司預定的55%高標,達55.5%,單季每股純益接近8元水準。本季看好5奈米持續拉升投片量,並與7奈米成為超越一半以上的營收主力 下,季增在中高個位數,毛利率更進一步挑戰56%的單季新高,加上成熟製程持續滿載,帶動股價開高走高,強勁反彈,盤中最高來到576元,大漲18元,漲幅3.4%,並帶領大盤指數大漲逾300點,半導體類股指數同步大漲。


11. SEMI8吋晶圓缺貨有解 7檔受惠: 根據國際半導體產業協會(SEMI12日發布的全球8吋晶圓廠展望報告(Global 200mm Fab Outlook)中指出,全球半導體廠從2020年初到2024年底可望提升8吋晶圓廠產能達120萬片,增加幅度達21%,屆時可達到每月產能690萬片的歷史新高,可望緩解供需失衡。 目前全球電源管理IC及功率半導體仍然供不應求,雖然部份業者因此轉向12吋廠投片,但成本效益仍然無法與8吋廠相比,所以包括晶圓代工廠及IDM廠仍積極擴充8吋晶圓產能。不過,隨著新增產能逐步開出,包括茂達、致新、富鼎、大中、杰力、台半、強茂等業者可望受惠,電源管理IC或功率元件出貨將同步擴增,對營收及獲利成長帶來明顯助益


12. 半導體業界:晶圓代工成熟製程短期凍漲: 受到全球晶圓荒影響,讓台灣的半導體產業更受到關注,不過,半導體業界傳出,晶圓代工成熟製程指標業者近期陸續通知IC設計客戶,短期內不會再調升成熟製程代工價格,終止自2020年底以來報價連六季上揚走勢。晶圓代工成熟製程先前受惠於面板驅動IC、電源管理晶片、微控制器(MCU)、車用晶片等需求大增,但業界卻傳出,晶圓代工成熟製程凍漲的消息,市場擔心恐將衝擊聯電、世界先進、力積電的業績表現,台積電因主要營收及獲利為先進製程,預計所受影響不大


13. 特斯拉助威 16檔電動車概念股氣盛: 特斯拉第一季交車創新高,歐美新廠陸續順利開工,上海封城雖影響產能,但特斯拉前景依舊為投資人所看好,台系電動車概念股包括貿聯-KY3665)等163月及前三月合計營收皆報呈現成長,有望以基本面築起股價保護網。受到疫情惡化,大陸封城延長等利空消息衝擊,指數11日收低在萬七關卡附近,電動車概念股股價也呈現下跌。法人分析,盤勢雖不佳,部分資金仍持續聚焦電動車概念股,主要是在PCNB、手機、TV等消費性電子產品庫存上升,車用族群先前因缺晶片,生產受限,現階段相對沒有庫存壓力。


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