2022年6月9日一週大事

這一週股市較為平穩,感覺沒有太大幅度的跳動,雖然64號那個時候,美國公布了非農就業率是有一個不錯的成績,導致美股道瓊終場挫逾340點,如果想不通的人,可以複習一下我們之前寫貨幣政策那一篇,總之如果美國經濟指標良好,則Fed會持續緊縮貨幣政策,帶動美國10年期公債殖利率走揚,但這週跑完之後,這次的恐慌也沒有持續太久。我覺得最近值得注意的反而是石油那邊的議題,歐盟已經禁止大部分俄羅斯的石油,結果原油價格又跑到高點(每桶121美元)。然後美國政府開始想一些政策想要壓制原油價格,像是對石油生產商徵稅還有低價去跟俄羅斯買原油,這些政策也是想打壓原油價格,看能不能也抑制通膨,我是覺得機會渺茫拉,太看富人跟普丁臉色了,有點困難。這週我們會先寫一篇天然資源的分析,下周再來看能源議題。

1. 通膨高漲 沒理由考慮暫緩升息 : 美國聯邦準備理事會(FED)副主席布蘭納德(LaelBrainard)今天說,面對高漲的通貨膨脹,目前沒有理由考慮於9月暫緩升息。 布蘭納德接受美國財經媒體CNBC訪問時說,目前很難預見在9月的聯準會會議中會出現暫緩升息的情況;「為了讓通膨降到2%的目標,我們還有很多工作要做」。 她強調,即使會導致美國經濟放緩,聯準會(中央銀行)的優先要務仍是降低通膨;但她也說,現在要判斷需求何時緩解、勞動力供應何時增加,為時過早。 繼聯準會主席鮑爾(Jerome Powell)之後,布蘭納德也說,升息取決於經濟數據;必須等到夏季數據公布之後,才會於9月做成任何決定。 布蘭納德說,短期內,在61415日和72627日的兩次會議中各升息0.5 個百分點(兩碼),似乎是「合理途徑」。

2. 就業數據強勁道瓊終場挫逾340:美國5月非農就業報告優於預期,引發市場擔憂聯準會(Fed)可能持續緊縮貨幣政策,帶動美國10年期公債殖利率走揚,加上特斯拉執行長馬斯克表示,經濟前景黯淡有必要進行裁員,拖累美股開盤走低,盤中道瓊指數跌340點或1.03%,標普5001.65%,納斯達克下殺2.57%,費城半導體也下跌2.91%

3. U.S. Creates 390K Jobs in May, Ahead of Expectations : he U.S. created 390,000 nonfarm jobs in May, beating expectations of 325,000 amid market concerns over a possible slowdown and the impact of persistent inflation pitted against continued strength in consumer spending. The report showed the unemployment rate staying steady at 3.6%, higher than expectations of a drop to 3.5%, the pre-pandemic level in the U.S. economy. On the plus side, participation rate ticked up to 62.3%, slightly ahead of May’s level.

4. 美巨頭爆晶片價崩8成 專家曝小心IC族群 : 2年爆發的「晶片荒」可能快要終結了!陸媒報導,全球類比IC龍頭德州儀器(TI)日前示警,今年下半年供需緊張將緩解,意味晶片價格面臨下跌壓力;同時傳出,德儀部分晶片3 月市場價格還是 100元人民幣左右,但現在20元人民幣就買得到,價格跌幅達8成。專家提醒,台灣相關 IC 設計廠今年來股價已重挫,德儀的利空不見得短線再急跌,但溫水煮青蛙才可怕。 德儀占全球類比 IC市占 20%,絕對是其他晶片廠的風向球,近日向客戶發出示警,下半年供需失衡狀況將得到緩解,意味晶片將跌價。為此大陸晶片廠也開始調整策略,晶片漲價的態勢出現轉變,甚至開始可以議價。 大陸業內人士透露,德儀部分晶片 3 月市場價格還是100元人民幣左右,但現在 20 元就可買得到,跌幅高達 8 成,主要是德儀投資 300 億美元計畫建造四座工廠,其中一座將在 2022 年下半年投產,另外一座預計 2023 年年初投產,所以從今年下半年開始產能大幅增加。

5. 馬斯克首度正式警告 可能放棄收購推特 : 特斯拉執行長馬斯克(Elon Musk)收購推特的過程並不順利,雙方就假帳號、垃圾郵件等議題爭執不下,周一馬斯克的律師再度向推特發信,要求推特遵守協議內容提供相關數據與蒐集方式,否則可能會放棄收購推特,這是馬斯克團隊首次發出的正式警告。 CNN報導,馬斯克的團隊在信中寫道,推特正在積極限制與干擾馬斯克獲得營運訊息的權利,「這明顯違反推特在合併協議下的義務,馬斯克保留因此事產生的所有權利,包括不完成交易及中止合併協議的權利。」 報導指出,馬斯克宣布收購推特後,頻頻對假帳號與垃圾郵件議題發牢騷,他近日再要求推特交出測試方法,以支撐推特所述,虛假訊息與機器人訊息只佔活躍用戶群不到5%的說法。 馬斯克首度威脅不買推特,引發推特盤中股價一度重挫5%,不過最終獲得買盤拉抬,僅下跌0.60美元(或1.49%)收在39.56美元,但目前推特股票的價格仍低於馬斯克所喊出每股54.20美元的收購條件,這可能造成馬斯克對這樁交易持懷疑態度。 一位不具名的華爾街分析師表示,馬斯克屢次攻擊推特可能是買家的自責心態,同時他們也會希望藉此降低收購的金額。另一方面推特也許是擔心馬斯克能從數據中挑出問題,因此拒絕給予全部的數據,才會引發爭執。

6. 高盛總裁:經濟將出現前所未有的衝擊: 高盛總裁兼運營長 John Waldron 在週四 (2 ) 表示,當前的經濟動盪是他職業生涯中面臨的最具挑戰性的危機之一。他認為,全球經濟將出現前所未有的衝擊。 「這是我職業生涯中見過的最複雜、最動盪的環境之一,對整體系統的各項衝擊是前所未有的。」Waldron 說道。 前日,摩根大通董事長兼執行長戴蒙 (Jamie Dimon) 也提出了類似的看法,將美國經濟面臨的挑戰描述為一場「颶風」,要投資人做好準備,並敦促聯準會(Fed)採取強而有力的措施,避免讓經濟陷入衰退。 Waldron 則表示,他不會用天氣現象來做比喻,但強調,伴隨而來的將會是一系列前所未有的因素衝擊經濟。通膨、貨幣政策變化和俄烏戰爭可能帶來的風險,將會衝擊全球經濟。

7. 美國擬對石油和天然氣生產商徵收暴利稅: 白宮正考慮對石油和天然氣生產商徵收暴利稅,再以退稅形式補貼受能源價格上漲影響的消費者。美國國家經濟委員會副主任Bharat Ramamurti指,已研究各種有關暴利稅的提案,並正與國會就安排進行討論。 Ramamurti稱,美國政府非常願意接受任何能緩解消費者加油成本的提案,又指考慮這類提案時,會留意將如何影響供應,形容能源供應是「不可逾越的障礙」。 美國政府早前曾批評油氣生產商沒有透過投資以擴大產能,又指油氣生產商普遍沒有向消費者回饋利潤。英國上周已宣佈,將對油氣生產商的利潤徵收25%暴利稅,並會推出價值150億英鎊計劃,以援助受能源價格飆升影響的家庭。

8. 儘管油價達每桶150美元 股市仍將收復今年高點:摩根大通(JPMorgan)首席全球市場策略師科拉諾維奇(Marko Kolanovic)週二(7日)表示,隨著油價飆升,甚至達到每桶150美元,也不會因此削弱經濟及市場,預測股市將重回2022年的高點。 科拉諾維奇向《CNBC》表示:「石油可能會進一步飆升,由其實考慮歐洲及戰爭的情況,所以我們也不會感到驚訝,這可能只是一個短暫的高峰,最終會正常化。」 紐約西德州中級原油7月交割價週二上漲0.77%,收每桶119.41美元,布蘭特原油則收每桶120.57美元。隨著上海自兩個月的封控措施重新開放,市場將迎來更多的需求及上行空間。

.歐盟禁俄大部分石油 重挫全球經濟 消費者付更多燃料費: 歐盟日前宣布新制裁,禁止大部分俄國石油進口,紐約時報2日認為,此舉可能重挫全球經濟,迫使全球能源交易重整,俄國經濟會更弱,但中國及印度反而取得更大議價權力,沙烏地阿拉伯等石油生產國則更為富有。紐時指出,美國及世上其他地區這幾個月本就受苦於油價不斷調升;歐盟禁止俄國石油進口後,得由更遠的石油供應國找尋油源,而且石油的品質要跟俄油一樣,歐洲石油提煉廠才容易處理;效果上歐洲等於放棄喜怒難測的俄國,改向不穩定的中東石油出口國購買。能源專家指出,歐洲找別地買油,俄國找新買家賣油,全世界莫不受到影響;因為俄國降價,請中國及印度買其石油,兩國可望稍減油價上漲的壓力;過去兩個月,俄國已超越沙烏地及阿拉伯聯合大公國,成為印度第二大石油供應國;印度幾家大型煉油廠可望靠著提煉俄原油為柴油及其他燃料,趁世界對這些油料需求很高,而大撈一筆。

10. 汽油漲無解方 拜登:考慮逼俄低價出售:美國總統拜登週三(1日)表示,目前沒有立即降低汽油價格的辦法,並透露,正在考慮其他提案,例如讓俄羅斯以低價出售原油。《彭博》報導,拜登週三在白宮表示,只要按個開關就能壓低汽油成本的想法,短期內不太可能達成,在食品價格方面也是如此。美國已釋出戰備儲油,試圖減輕痛苦,拜登也強調,美政府的努力成功協助抑制油價上漲。隨著歐洲同意減少購買俄羅斯石油,拜登暗示,美國可能允許部份俄羅斯原油在受到價格限制下銷售。拜登指出,現在有很多關於能採取什麼樣行動的考量,並提到,俄羅斯迫切需要出售石油,因此也考慮設定價格上限,讓俄油重回市場,讓俄油以遠低於市場的價格出售。

11. 5CPI3月飆破3% 央行打通膨升息箭在弦上: 主計總處今天公布5月消費者物價指數(CPI)年增率3.39%,連續3個月飆破3%,創下近10年最大漲幅。市場普遍認為,國內通膨壓力愈演愈烈,恐迫使央行6月做出升息1碼的決策。中央銀行616日將舉行第2季理監事會,繼3月閃電升息1碼後,6月利率是否「連2升」成為市場關注焦點。台經院所長吳孟道直言,通膨壓力未減輕是促央行升息的關鍵因素,台灣CPI連續3個月超過3%的偏高水準,而且國際原物料價格續處高檔,進口物價漲幅擴大,勢必會往後反映在終端售價,因此台灣物價短期很難往下走,必須靠政策手段壓抑。吳孟道進一步指出,台灣內有通膨壓力,外有美國聯準會鷹派升息,在此情況下,他推測央行6月升息幅度「1碼跑不掉」。

12. Yellen: U.S. working with allies to curb Russia’s oil revenue( 美財長:討論與盟國對俄油設定價格上限): Treasury Secretary Janet Yellen on Tuesday said the U.S. is conducting “extremely active” negotiations with European countries to find a way to limit the amount of money flowing to Russia in payments for oil. Yellen, acknowledging that “it’s virtually impossible” for the U.S. to insulate itself from global oil shocks, told the Senate Finance Committee that it was a desirable strategy to implement a cap on prices for Russian oil. She said the U.S. and its allies were still working through the best approach.


延伸閱讀:新局勢下催生的「新FAANG」! 天然資源篇 

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。